Finansije i Osiguranje - Hrvatska

U ožujku nastavljen dvoznamenkast rast kredita stanovništvu na godišnjoj razini

Dinamika godišnjeg rasta kredita stanovništva zadržala se na 12,5%, kao i u veljači. Dvoznamenkaste godišnje stope rasta traju od početka 2024. Na mjesečnoj razini zabilježen je rast ukupnih kredita kućanstvima za solidnih 333,1 mil. eura ili 1,2%.

Na osnovi stanja, stambeni krediti s iznosom od 14,1 mlrd. eura na kraju ožujka činili su 50,1% ukupnih kredita plasiranih stanovništvu. Na godišnjoj razini, stopa rasta stanja ovih kredita ubrzala je s 15,5% na 15,6%. Dvoznamenkasti rast na godišnjoj razini traje od ožujka 2025., a postepeno ubrzanje od listopada 2024. U ožujku na mjesečnoj razini, stambeni krediti porasli su za solidnih 1,0% ili 143,3 mil. eura. Na osnovi transakcija* zabilježeno je ubrzanje godišnjeg rasta, s 15,4% na 15,5%. S druge strane, zamah (moment)** stambenih kredita oslabio je s 11,8% u veljači na 10,7% u ožujku.

Gotovinski nenamjenski krediti iznosili su na osnovi stanja 11,1 mlrd. eura ili 39,2% promatranih ukupnih kredita. Pozitivne godišnje stope rasta u ovoj kategoriji traju od srpnja 2021., a dvoznamenkast rast od studenog 2023. Krajem prošle godine zabilježeno je snažno ubrzanje na godišnjoj razini, s 10,5% u studenom na 16,6% u prosincu. Međutim, ovaj snažan porast rezultat je reklasifikacije dijela hipotekarnih kredita u gotovinske nenamjenske kredite***. Na osnovi transakcija, rast gotovinskih nenamjenskih kredita usporio je u ožujku s 10,5% na 10,4% na godišnjoj razini zbog učinka baznog razdoblja, odnosno snažnijeg rasta tih kredita u istom mjesecu prethodne godine. S druge strane, zamah gotovinskih nenamjenskih kredita osnažio je sa 7,1% na 11,3%.

Treća najveća stavka, prekoračenja po transakcijskim računima, s iznosom od 688,2 mil. eura čini 2,4% ukupnih kredita. Na mjesečnoj razini, promatrana stavka zabilježila je rast za 2,1%. Ipak, u odnosu na isto razdoblje godinu ranije stanje prekoračenja manje je za 6,1%. Krediti po kreditnim karticama (2,2% ukupnih kredita stanovništvu) iznosili su na osnovi stanja 630,8 mil. eura te su uz rast na mjesečnoj razini od 1,1% na godišnjoj razini bili veći za 14,9%.

U nastavku godine očekujemo nastavak solidne potražnje za kreditima stanovništvu uz tendenciju usporavanja godišnje stope rasta prema 10%.

Kamatne stope na novougovorene kredite stanovništvu zabilježile su pad na kraju prvog tromjesečja. Prema informacijama iz HNB-a, prosječna kamatna stopa na stambene kredite stanovništvu iznosila je u ožujku 2,99%, što je za 7 baznih bodova manje nego u veljači. To je smanjenje uglavnom bilo rezultat smanjenja kamatne stope na kredite s fiksnom kamatnom stopom, s 3,08% na 3,02%. U tom je smjeru djelovala i promjena strukture kredita, odnosno povećanje udjela kredita s promjenjivim kamatnim stopama, uz početno razdoblje fiksiranja kamatne stope od pet do deset godina. Ti su se krediti u ožujku odobravali uz nižu kamatnu stopu od kredita s potpuno fiksnom kamatnom stopom, pa je porast njihova udjela dodatno pridonio smanjenju ukupne prosječne kamatne stope premda je kamatna stopa na te kredite blago porasla, s 2,69% u veljači na 2,76% u ožujku. Prosječna kamatna stopa na gotovinske nenamjenske kredite u ožujku se smanjila za 12 baznih bodova u odnosu na veljaču, na 5,28%, čime se spustila na najnižu razinu od sredine 2022. Kamatne stope na gotovinske nenamjenske kredite u ožujku su se smanjile u gotovo svim sistemski važnim bankama, što, prema središnjoj banci, u pojedinim slučajevima odražava promotivne ponude banaka. Tako je i gore spomenutom snažnijem kreditiranju stanovništva vjerojatno dijelom pridonijelo i smanjenje kamatnih stopa.

Općenito, očekivano zadržavanje kamatnih stopa na kredite oko razina prethodne godine, u okružju pojačavanja inflacije a posljedično i prihoda korisnika kredita smanjuje teret otplate duga i održava pritisak na snižavanje stope neprihodujućih kredita u ukupnim. U segmentu potrošača dodatni impuls za snižavanje stope neprihodujućih kredita ima primjena makrobonitetnih mjera HNB-a od početka drugog polugodišta prethodne godine, koja se odražava na povećanje prosječne kreditne sposobnosti kod korisnika kredita. Uz inflatorno obezvređivanje obveza po kreditima odobrenim u prethodnom razdoblju, očekujemo nastavak snižavanja udjela neprihodujućih kredita.